Криптовалютный рынок всколыхнуло неожиданное и очень негативное событие: токен Mantra (OM), связанный с блокчейн-платформой для токенизации активов реального мира (RWA), обвалился на 90% всего за несколько часов. Это именно тот проект, который фонд Grayscale называл инвестиционно привлекательным. На момент написания стоимость снизилась до $0.54, а рыночная капитализация сократилась с $6 млрд до менее чем $520 млн. Это привело к ликвидации позиций трейдеров на сумму более $84 млн, по данные Coinglass.
Падение токена OM уже сравнили с крахом Terra LUNA и биржи FTX. Что же произошло с перспективным проектом Mantra?
Проект Mantra (OM) позиционировался как ведущая платформа для токенизации реальных активов, таких как недвижимость, товары или искусство. Проект получил известность благодаря своим амбициозным целям и партнерству с дубайской компанией DAMAC Group, которая заключила соглашение на токенизацию недвижимости стоимостью $1 млрд. Mantra также получила лицензию провайдера виртуальных активов (VASP) от регулятора Дубая (VARA), что добавило ей авторитета.
Токен OM за последние 12 месяцев вырос на 640%, а рыночная капитализация достигла $6 млрд, что сделало Mantra вторым по величине RWA-проектом после Chainlink.
В дополнение, команда объявила о запуске фонда в размере $108,8 млн для поддержки RWA и DeFi, а также провела эйрдроп 50 млн токенов OM, который оценивался в $316 млн. Все это создавало впечатление стабильности и перспективности. Что пошло не так?
13 апреля цена OM резко упала на 90% стоимости за считанные часы. Соучредитель Mantra Джон Патрик Маллин заявил, что обвал вызвали безрассудные принудительные ликвидации на централизованных биржах (CEX). По его словам, крупный инвестор спровоцировал каскадные ордера на продажу, что обвалило книгу заказов и привело к панике.
«Мы определили, что колебания OM были вызваны необдуманными принудительными закрытиями, инициированными централизованными биржами в отношении владельцев счетов OM. Время и глубина падения свидетельствуют о том, что очень внезапное закрытие позиций на счетах было инициировано без достаточного предупреждения или уведомления. Тот факт, что это произошло в часы низкой ликвидности в воскресенье вечером по UTC (рано утром по азиатскому времени), указывает на степень небрежности в лучшем случае или, возможно, на преднамеренное позиционирование на рынке, осуществленное централизованными биржами», — написавший он на Х.
Он заверил, что команда, советники или инвесторы MANTRA не имеют к этому отношения. А токены остаются заблокированными и все еще подлежат опубликованным периодам вестинга
Процесс, при котором определенное количество токенов откладывается на определенный период времени и высвобождается после выполнения определенных условий..
Binance подтвердила, что падение связано с межбиржевыми ликвидациями, и отметила, что приняла меры для снижения рисков, в частности уменьшила кредитное плечо для OM.
В то же время аналитические платформы, такие как Lookonchain і SpotOnChainсообщили, что с 7 апреля 17 кошельков перевели 43,6 млн OM (4,5% циркулирующего предложения стоимостью $227 млн на то время) на биржи, в том числе OKX и Binance. Некоторые из этих адресов связывают с Laser Digital, стратегическим инвестором Mantra. Критики обвинили команду проекта в том, что она контролирует 90% предложения токенов и могла организовать продажу перед крахом.
Недавний эйрдроп 50 млн токенов OM также вызвал споры, поскольку многие кошельки, которые имели право на получение токенов, были исключены из списков на получение без объяснений. Это существенно усилило недоверие к команде.
